Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Дивиденды Татнефть: история, доходность, даты отсечек.». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Совет директоров «Татнефти» сегодня дал рекомендации по дивидендам за 9 месяцев. За полугодие акционеры уже получили 32,7 рубля на акцию, или суммарно 76,1 млрд рублей. Это было вдвое больше, чем годом ранее.
Инвест идеи аналитиков Татнефть
| Дата | Аналитики | Прогноз | Потенциал |
|---|---|---|---|
| 27 дек 2022 | Finam Alert | ░░░░ | ░░░░ |
| 23 дек 2022 | Finam | ░░░░ | ░░░░ |
| 21 дек 2022 | БКС Мир Инвестиций | ░░░░ | ░░░░ |
| 20 дек 2022 | Синара | ░░░░ | ░░░░ |
| 14 дек 2022 | Finam Alert | ░░░░ | ░░░░ |
| 31 окт 2022 | Сбер Инвестиции | ░░░░ | ░░░░ |
| 25 окт 2022 | БКС | ░░░░ | ░░░░ |
| 10 окт 2022 | Риком-Траст | ░░░░ | ░░░░ |
| 5 окт 2022 | БКС | ░░░░ | ░░░░ |
| 26 сен 2022 | Газпромбанк | ░░░░ | ░░░░ |
| 26 сен 2022 | ЛМС | ░░░░ | ░░░░ |
| 14 сен 2022 | БКС Экспресс | ░░░░ | ░░░░ |
| 2 авг 2022 | Открытие Инвестиции | ░░░░ | ░░░░ |
Стоимость акций Татнефть
Капитализация Татнефть
Выплаты дивидендов по акциям Татнфт 3ао
| Дата закрытия реестра | Дата выплаты | Дивиденд (руб.) | % прибыли |
|---|---|---|---|
| 12.10.2020 | 01.11.2020 | 9.94 | 0.00% |
| 30.12.2019 | 01.01.2020 | 24.36 | 28.52% |
| 27.09.2019 | 01.12.2019 | 40.11 | 46.95% |
| 05.07.2019 | 01.08.2019 | 32.38 | 0.02% |
| 09.01.2019 | 01.02.2019 | 22.26 | 1.71% |
| 12.10.2018 | 01.11.2018 | 30.27 | 2.11% |
| 06.07.2018 | 01.08.2018 | 12.16 | 12.92% |
| 23.12.2017 | 01.02.2018 | 27.78 | 0.04% |
| 07.07.2017 | 01.08.2017 | 22.81 | 41.69% |
| 08.07.2016 | 01.08.2016 | 10.96 | 1.51% |
| 15.07.2015 | 01.08.2015 | 10.58 | 24.28% |
| 16.07.2014 | 01.08.2014 | 8.23 | 0.01% |
| 13.05.2013 | 01.07.2013 | 8.6 | 1.79% |
| 14.05.2012 | 01.07.2012 | 7.08 | 21.88% |
| 06.05.2011 | 01.07.2011 | 5.02 | 0.01% |
| 01.02.2010 | 01.06.2010 | 6.56 | 0.00% |
| 12.05.2009 | 01.06.2009 | 4.42 | 17.98% |
| 12.05.2008 | 01.08.2008 | 5.65 | 8.66% |
| 14.05.2007 | 01.07.2007 | 4.6 | 23.73% |
| 15.05.2006 | 01.07.2006 | 1 | 0.51% |
| 12.05.2005 | 01.07.2005 | 0.23 | 0.12% |
| 01.10.2004 | 15.11.2004 | 0.67 | 6.13% |
| 10.05.2004 | 01.07.2004 | 0.3 | 0.19% |
| 12.05.2003 | 01.07.2003 | 0.1 | 0.00% |
| 10.05.2002 | 01.07.2002 | 0.1 | 0.11% |
| 23.04.2001 | 01.07.2001 | 0.1 | 0.89% |
| 14.10.2000 | 13.06.2001 | 0.2 | 0.12% |
«Главным риском для доходов компании является трубопровод «Дружба»
«Сейчас бизнес чувствует себя довольно неплохо. Основной объем продаж нефти приходится на нефтепровод “Дружба”, который не попадает под санкции Запада. Компания инвестирует и наращивает объемы переработки, на нефтепродукты приходится около 45% выручки. Также “Татнефть” постепенно снижает долю экспорта, а в текущих условиях это выглядит верным решением. Главным риском для доходов компании является трубопровод “Дружба”, с которым постоянно происходят какие-то происшествия и не исключена его полная остановка в будущем из-за санкций», – прокомментировал Вавилов.
Говоря о прогнозах, он также отметил, что в 2023 году ожидается повышение налоговой нагрузки, связанное с отменой льгот по НДПИ, это скажется на прибыльности компании.
Он полагает, что компания в будущем будет придерживаться своей дивидендной политики, но корректируя ее исходя из рыночной конъюнктуры. «В случае наступления мировой рецессии спрос на нефть и нефтепродукты может резко сократиться, что снизит стоимость барреля, соответственно и доходы “Татнефти” упадут. В целом до конца первого квартала 2023 года ситуация выглядит вполне оптимистичной для инвесторов в акции “Татнефти”», – сказал Вавилов.
Павел Веревкин назвал свой базовый прогноз – «дальнейшее снижение дивидендной доходности».
«Впереди для компании достаточно рисков. К ним можно отнести возможность падения цен на нефть вследствие рецессии мировой экономики, трудная прогнозируемость курса рубля, возможные ограничения на поставку в ЕС нефти по трубопроводу “Дружба” (почти весь объем экспорта “Татнефти” идет через него), потолок цен на нефть G7», – полагает эксперт.
Курс акций и прогноз по дивидендам «Татнефть»
На сегодня обыкновенные акции «Татнефть» продаются по цене 501 рубль за единицу. Год назад в августе 2020 они оценивались в 561 рубль. Таким образом, потери за это время составили почти 12%. Последний раз резкое падение до 458 рублей наблюдалось в марте 2020, и еще один антирекорд поставлен в октябре того же года – 411 рублей. С тех пор котировки начали постепенно восстанавливаться, но к докризисным значениям пока не вернулись.
Что касается дивидендов, то в 2021 году они точно будут выплачены, исходя из расчета 12,3 рубля на 1 акцию. Переводы будут сделаны всем акционерам, которые приобрели активы до 9 июля 2021. Если сделать это позже, следующие дивиденды можно ожидать уже в 2022 году.
«Татнефть» делает начисления 2 раза в год. В 2021 первые выплаты уже были и составили 9,94 рубля на акцию. Таким образом, сумма достигла 22,24 рублей. Чтобы получить сравнительно большой доход, понадобится купить хотя бы 10 тысяч акций. Тогда выплаты достигнут 222 400 рублей. Но нужно отнять 13% – в чистом выражении сумма составит 193 480 руб.
Но с учетом того, что одна ценная бумага стоит около 500 руб., сумма покупки составит 5 млн. Для начинающего инвестора это слишком большая сумма. Поэтому лучше сделать инвестиции в разные компании, максимально распредели возможные риски.
Особенности получения дивидендов по акциям
Согласно Уставу компании, при формировании дивидендной политики предусмотрена выплата дивидендов в размере 50% от чистой прибыли, полученной в текущем году. Минимальный дивиденд предусмотрен только для привилегированных акций и составляет 1 руб. По обычным ценным бумагам не предусмотрено гарантированного минимума доходов.
Для справки! Впервые за долгие годы в 2020 году акционеры «Татнефти» получили минимальный доход по привилегированным бумагам, а по обычным выплат вовсе не было. Резкое снижение доходности ценных бумаг компании было связано с пандемией коронавируса и резким падением цен на нефть и нефтепродукты на мировом рынке.
В целом, согласно действующему Уставу компании «Татнефть», выплата дивидендов акционерам проводится три раза в год. По привилегированным и обычным акциям выплачиваются одинаковые суммы.
Какие дивиденды выплатят в 2021 году
Всегда актуальные размеры в таблице.
Согласно дивидендной политике компании, в 2021 году акционеры Татнефти получат дивиденды по итогам 2021 года. Сумма дохода будет скорректирована на разницу ранее выданных платежей.
Прогноз по выплатам более чем оптимистичный, поскольку финансовые результаты эмитента уже превысили показатели прошедшего аналогичного периода: в 1,3 раза по выручке и в 1,7 раз по прибыли. Единственным негативным фактором, который может повлиять на мнение Совета Директоров Татнефти в дату закрытия, остается проекция цен на нефть.
Ожидания инвесторов Татнефти на год 2021 претерпят уменьшение за счет наращивания капитальных затрат. Планируется направить из объема чистой прибыли на 30% больше, чем в прошлом году.
Экспертные мнения и краткосрочные прогнозы
По прогнозам УК «Доход», дивиденды по обыкновенным и привилегированным акциям в 2022 году составят 13,44 рубля за первое полугодие. По мнению экспертов Сергея Пирогова и Натальи Шангиной, снижение стоимости и доходности акций Татнефти во многом связано с фискальным маневром 2018 года, который негативно отразился на прибыльности этой компании. У этого нефтегазового холдинга высокая доля переработки нефти, которая в 2021 году составила 44% от добычи нефти. В связи с тем, что сегодня отмена налоговых льгот, предусмотренных фискальным маневром, значительно увеличила стоимость переработки нефти, выручка компании снизилась.
Если другие нефтяные гиганты, работающие на российском рынке, перешли на новый режим налогообложения НДФЛ, который предусматривает снижение ставок налога на добычу полезных ископаемых, то Татнефть этого не сделала. Низкая цена ее акций сегодня, по мнению экспертов, основана на отмене налоговых льгот, что привело к недооценке реального потенциала компании на 15%. В новом году после составления новой отчетности и переоценки компаний динамика цен акций Татнефти улучшится, и они будут стоить примерно столько же, сколько акции других компаний.
Подробнее: Прогноз акций QIWI на 2022, 2023, 2024 годы. Выплата дивидендов. Стоит ли покупать?
Пирогов и Шангина указывают на перспективу инвестирования в акции этой компании в течение следующих 2 лет. Согласно последним новостям российской нефтяной отрасли, Татнефть рассчитывает увеличить переработку нефти на 28% в следующем году и на 30% в 2023 году по сравнению с объемами 2021 года. В результате в течение следующих двух лет стоимость и доходность ее акций могут увеличиться на 65%.
Сегодняшнее падение стоимости акций — отличный повод для их покупки. По дивидендам, полученным в текущем году, судить о ближайших перспективах доходности компании сложно. Для объективной оценки запасов нефтяных компаний необходимо понимать текущую ситуацию в нефтегазовой отрасли Российской Федерации. Низкие дивиденды Татнефти в 2022 году не должны пугать инвесторов. Прогноз экспертов, оценивающих ближайшее будущее этой компании, показывает, что сейчас самое время покупать такие акции до закрытия торгов на бирже 8 ноября этого года, чтобы получить по ним хорошие дивиденды в 1,5 раза. -2 года.
Факторы роста и падения акций
На курс акций компании влияет большое количество факторов. В таблице показаны те, которые имеют наибольшее влияние на стоимость ценных бумаг.
| Факторы роста | Факторы падения |
| Вернитесь к практике выплаты промежуточных дивидендов. | Уменьшение размера дивидендов, в 2018 году — 84 рубля, в 2020 году — 32 рубля на 1 акцию. |
| Направление всего объема свободных денежных средств на выплату дивидендов. | Снижение стоимости на 1 бар масла. |
| Объем добычи нефти снижается медленными темпами, что дает возможность не тратить средства на новые проекты организации. | Отмена государством льгот на добычу нефти контролируемой консистенции. |
Основным фактором, повлиявшим на падение стоимости акций компании, стала отмена льгот на добычу определенного вида нефти. В общем объеме ресурсов, получаемых предприятием, поднадзорная нефть занимает наибольшую долю у конкурентов. Таким образом, данная новость больше всего повлияла на стоимость акций Татнефти.
Изучение объема дивидендных выплат и уровня дивидендов в динамике позволит принять решение, стоит ли покупать акции Татнефть в 2021 году. В таблице представлены значения показателей за последние 5 лет.
| Показатель | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 |
| Дивиденд, руб./акц. | 22,8 | 39,9 | 84,9 | 64,5 | 32,2 |
| Дивидендная доходность, % | 5,3 | 8,3 | 11,5 | 8,5 | 6,4 |
| Коэффициент дивидендных выплат, % | 51 | 75 | 93 | 78 | 72 |
| Дивидендные выплаты, млрд. руб. | 55,1 | 92,9 | 197,5 | 150 | 74,8 |
Наибольший объем дивидендов за последние 5 лет акционеры компании «Татнефть» получили в 2018 году. Размер выплаты на 1 акцию составил 84,9 рублей. Всего акционеры получили за год 197,5 млрд. руб. За 2020 год объем дивидендных выплат сократился почти в 3 раза, составив 74,8 млрд. руб.
В июле 2021 года акционеры ожидают выплаты по акциям за 2 полугодие 2020 года. Размер дивиденда и уровень дивидендной доходности представлены в таблице.
Минусы и плюсы покупки акций «Татнефть»
В таблице представлены преимущества и недостатки компании «Татнефть», которые следует учитывать при принятии решении о покупке акций предприятия.
| Плюсы | Минусы |
| Невысокий уровень долга компании, полностью покрывается за счет активов. Оставшейся суммы хватит на осуществление выплат по обязательствам. | Высокая конкуренция в нефтегазовой сфере. |
| Сбыт продукции осуществляется как на территории России, так и за ее пределами в равных долях. | Экономическая и политическая нестабильность, возникновение новых санкций, ограничивающих деятельность компании. |
| Компания входит в топ-5 крупнейших предприятий России по добыче нефти. | Волатильность цен на нефтяную продукцию. |
| Часть акций находится у крупнейших акционеров, что говорит о надежности предприятия. | Нестабильный курс валют, влияющий на размер выручки, полученной от реализации товара на зарубежных рынках. |
Доходность голубых фишек подскочила с 3,5 до 6%
По оценке экспертов «Финам», доходность по обыкновенным акциям составит до 5,6% и 6% по привилегированным акциям. В 2021 году дивиденды, рассчитанные по итогам 2021 года, составили 22,81 рубля, что соответствовало доходности в 6,18% годовых, отмечают эксперты Equity.today. До этого времени доходность по бумагам «Татнефти» не поднималась выше 3,52% годовых (в 2021 году выплаты составляли 10,96 рубля на обыкновенную акцию, а с 2006 и по 2014 годы дивидендные выплаты держателям обыкновенных акций российской нефтяной компании составляли от 1 и до 8,6 рубля на обыкновенную акцию).
Аналитики объясняют рост дивидендных выплат отличными финансовыми результатами. «Мы полагаем, что основной причиной такой щедрой рекомендации по дивидендам являются сильные финансовые результаты за 1К19, а также за 2К19 (должны быть опубликованы к концу августа), на которых должно положительно сказаться некоторое улучшение конъюнктуры и рост добычи углеводородов», — указывают эксперты ИК «Финам».
— После объявления рекомендаций совета директоров «Татнефти» котировки обыкновенных акций на бирже поднялись на 2,8 п. пункта — с 721 рубля до 740 рублей к 12 часам дня, — констатировал аналитик «Финам» Игорь Додонов.
Привилегированные акции также сильно подросли за два часа с момента объявления рекомендаций. С утра вторника они котировались на уровне 661,4 рубля за акцию, а к 12 часам подскочили до 676 рублей, отметил эксперт. Но затем вернулись на исходный уровень до 667 рублей. Таким образом, «Татнефть» продолжает разгонять капитализацию компании, которая подскочила на 2 млрд рублей.
Накануне бумаги «Татнефти» подешевели на 3,02% на общем фоне падения стоимости акций нефтегазовых . — Плюс новый пакет американских санкций только оказал дополнительное давление. Индекс РТС упал на 3,95% и закрылся ниже отметки 1 300 пунктов впервые за это лето. Российская национальная валюта подешевела примерно на 1 руб. до 65,3 относительно доллара США».
Старые байки про «Татнефть»
«Татнефть» обнародовала решение совета директоров, которое многих заинтриговало инициативой топ-менеджмента компании созвать внеочередное собрание акционеров. Из сообщения следовало, что еще только предстоит утвердить повестку, после чего последует согласование остальных организационных моментов — даты проведения собрания, даты закрытия реестра акционеров, имеющих право на участие в нем. Словом, в новости с налетом сенсационности оставалось немало фактурных пробелов.
Однако сам факт предстоящего созыва внеочередного собрания «Татнефти» все равно стал поводом для нового раздувания слухов о ее вероятной продаже. В ряде СМИ вновь заговорили о реализации независимой региональной компании госструктурам «Роснефти» по башкирскому сценарию.
— Никакой продажи «Татнефти» нет и не предвидится в ближайшем будущем. Нас всех конспирологи напугали комментариями о неожиданном внеочередном собрании акционеров «Татнефти», назначенном на 13 сентября. Мол, компанию собираются продавать, прощай суверенитет и все такое, — отреагировал в телеграм-канале татарстанский блогер-аналитик Альберт Бикбов. — На самом деле все оказалось гораздо банально и рутинно — на собрании акционеров будет рассматриваться вопрос о дивидендах за первое полугодие 2020 года. Решено пустить на это удовольствие 100% прибыли. Конспирологи могут не успокоиться: «Из компании перед продажей выкачивают прибыль!».